Le Private Equity : les fondamentaux
Dernière mise à jour : 26/08/2026
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Objectifs de la formation
À l'issue de la formation, les participants seront capables de :
- Comprendre le rôle du Private Equity dans le financement de l'économie.
- Identifier les principaux acteurs du marché et leurs stratégies d'intervention.
- Analyser les différentes étapes du cycle d'investissement.
- Comprendre les mécanismes de structuration et de financement des opérations.
- Appréhender les méthodes de valorisation et de mesure de la performance.
- Évaluer les opportunités et les risques associés à cette classe d'actifs.
Description
JOUR 1
- Comprendre l'univers du Private Equity
Le capital-investissement dans l'écosystème financier
- Définition et caractéristiques du Private Equity
- Place du capital-investissement parmi les actifs alternatifs
- Différences entre marchés cotés et non cotés
- Contribution au financement des entreprises
Les principaux intervenants
- Sociétés de gestion
- Investisseurs institutionnels
- Family offices
- Banques d'affaires
- Conseils et intermédiaires spécialisés
Les segments du Private Equity
- Capital amorçage
- Capital-risque
- Capital développement
- Capital transmission
- Opérations à effet de levier (LBO)
Cas pratique
Analyse d'opérations récentes de capital-investissement et identification des objectifs poursuivis par les investisseurs.
- Cadre juridique et véhicules d'investissement
Les principales structures d'investissement
- Fonds professionnels
- Fonds destinés aux particuliers
- Véhicules spécialisés dans l'innovation ou le développement régional
Principes de fonctionnement des fonds
- Constitution et gouvernance
- Engagements des investisseurs
- Appels de capitaux
- Distribution des produits et plus-values
Environnement réglementaire et fiscal
- Cadre juridique applicable
- Principes fiscaux généraux
- Obligations d'information et de reporting
Étude de cas
Lecture et analyse des principales rubriques d'une documentation de fonds.
- Le processus d'investissement
Sélection des opportunités
- Origination des dossiers
- Critères d'investissement
- Analyse stratégique et financière
Évaluation des risques
- Due diligence financière
- Due diligence juridique
- Due diligence opérationnelle
Négociation et structuration
- Lettre d'intention
- Term Sheet
- Pacte d'actionnaires
- Mécanismes de protection de l'investisseur
Cas pratique
Impact des hypothèses de valorisation sur les conditions d'entrée au capital.
JOUR 2
- Structuration financière des opérations
Les instruments mobilisés
- Actions ordinaires
- Actions de préférence
- Obligations convertibles
- Bons de souscription
Les mécanismes de financement
- Apport en fonds propres
- Dette d'acquisition
- Effet de levier financier
Focus sur les opérations de LBO
- Principes fondamentaux
- Création de valeur
- Risques spécifiques
Cas pratique
Construction simplifiée d'un schéma de financement d'acquisition.
- Suivi et création de valeur
Accompagnement des participations
- Gouvernance et rôle des investisseurs
- Pilotage de la performance
- Croissance organique et externe
Gestion des risques
- Risques financiers
- Risques opérationnels
- Risques liés à la liquidité
Mesure de la performance
- Multiple d'investissement
- Taux de rendement interne (TRI)
- Comparaison avec les autres classes d'actifs
Atelier
Calcul et interprétation des principaux indicateurs de performance d'un fonds.
- Sortie de l'investissement et perspectives du marché
Les stratégies de désinvestissement
- Cession industrielle
- Vente à un autre fonds
- Introduction en bourse
- Rachat par les dirigeants
Cycle de vie d'un fonds de Private Equity
- Période d'investissement
- Phase de création de valeur
- Phase de liquidation
Tendances et évolutions du secteur
- Démocratisation du Private Equity
- ESG et investissement responsable
- Évolution des marchés européens
Table ronde de clôture
Le Private Equity : opportunités, limites et perspectives de développement.
Formateurs
Demaria Cyril
Cyril Demaria est Head of Private Markets Strategy chez Julius Baer, où il accompagne les investisseurs dans leurs stratégies d’allocation aux marchés privés. Fort de 25 années d’expérience en investissement, recherche et enseignement dans le domaine du private equity, il est un expert reconnu des actifs privés, couvrant les investissements primaires et secondaires. Il a précédemment été associé et responsable des marchés privés chez Wellershoff & Partners ainsi qu’Executive Director chez UBS Wealth Management.
Public visé
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Professionnels de la banque, de la gestion de patrimoine, des sociétés de gestion, du conseil financier, des risques, du contrôle interne, des fonctions juridiques et des opérations souhaitant développer leur compréhension du capital-investissement.
Prérequis
Modalités pédagogiques
- Présentiel
- Remise des supports de formation
- Formation interactive et pratique : présentation théorique, cas pratiques, quizz
Informations sur l'accessibilité
Merci de nous contacter si vous avez besoin d'aménagements particuliers : Caroline Breton, par tél. : 01.48.00.54.04 ou par mail formation@revue-banque.fr
Locaux accessibles aux personnes à mobilité réduite.
Possibilité d'adaptation sur demande du support, du rythme de la formation. Aménagement possible de la salle.